Вы хотите торговать или уже торгуете на форексе, результат вас не устраивает? Существует несколько типов форекс брокеров. И далеко не все из них работают честно и легально. Узнайте о том, как определить тип форекс брокера и какого из них выбрать.
Определите тип форекс брокера по используемой им модели
Сначала нужно понять, какую бизнес-модель использует форекс брокер.
Существует три бизнес-модели, на основе которых работают брокеры:
- ECN
- STP
- ММ
Поговорим о каждом из них.
ECN брокер
ECN (Electronic Communication Network) — брокер предоставляет доступ напрямую к реальному рынку с более быстрым исполнением ордеров. То есть вы можете торговать напрямую на межбанковском рынке. Этот вариант имеет определенные особенности, которые могут создавать проблемы трейдеру:
- требуется большой начальный капитал;
- вы торгуете с низким кредитным плечом;
- ваш ордер не будет исполнен при отсутствии обратного заказа;
- у вас не фиксированный, а плавающий спред (разница между ценой Ask и Bid);
- вы платите комиссию за доступ к площадке;
- вы не можете использовать автоматическую торговлю, потому что это повышает риски;
В модели ECN могут работать только трейдеры с большим инвестиционным портфелем, который на зубок знает правила исполнения ордеров и понимает всю кухню.
STP брокер
STP (Straight Through Processing) — брокер форекс, который только поставляет клиентские торговые ордера к более крупным брокерам и по сути является посредником. Торговля на STP-счетах для трейдера анонимна, исполнение сделок происходит мгновенно. В этой модели может работать трейдер с небольшим депозитом. Особенности работы у брокера в этой модели:
- небольшой начальный капитал;
- высокое кредитное плечо;
- небольшая комиссия брокера или наценка на спреде;
- брокера не интересует результат работы трейдера. Ему не важно, в плюсе инвестор или в минусе — STP-брокер все равно получит свою прибыль, то есть снимет с трейдера процент.
Плохо это или хорошо? Нельзя сказать однозначно. В этой бизнес-модели могут работать инвесторы с небольшим депозитом. Но есть в ней и существенные минусы.
ММ брокер
MM (Market Maker) — самая популярная бизнес-модель работы форекс брокера. ММ является, по сути, контрагентом по сделкам своих клиентов, то есть второй стороной. Если трейдер отправляет из терминала ордер на покупку, ММ пытается найти среди своих клиентов трейдера, который выставил лот на продажу на ту же сумму. Если таких не находится, то ММ сам исполняет поступивший ордер. Поэтому тут возникает конфликт интересов (в отличие от двух первых бизнес-моделей). Если трейдер в минусе — брокер в плюсе (или просто снимает свой процент). Если трейдер в плюсе — брокер должен уйти в минус. Чтобы этого не случилось, ММ брокер, отправляет такие невыгодные ордера на своего прайм-брокера (prime-broker). То есть снимает с себя убытки и дополнительно зарабатывает на спреде или на проценте от оборота трейдера.
Особенности Market Maker:
- минимальный начальный депозит;
- большое кредитное плечо;
- обеспечение любых ордеров;
- конфликт интересов между клиентом и брокером;
- плата спреда и свопа;
- возможность брокера увеличить комиссионные.
Для инвестора все это невыгодно.
Узнайте, где зарегистрирован брокер
Деятельность российских форекс-брокеров регулирует Управление финансового надзора. Это положительный момент для трейдера, так как риски минимальны.
Брокеры, работающие на территории ЕС, действуют в соответствии с MiFID Это Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов», которая надежно защищает трейдера.
Если брокер зарегистрирован за пределами Европейского Союза, то может возникнуть проблема. Юрисдикция в офшорной зоне свидетельствует о том, что никто не будет реагировать на жалобы трейдера.
Проверьте гарантии брокера
Проверьте платежеспособность брокера и гарантированность инвестиций: разделение счетов, защита средств клиентов. Если средства инвесторов, размещенные на инвестиционных счетах, отделены от капитала компании, то это хорошо. Это означает полную прозрачность деятельности компании.