Многие задумываются, как заработать на дивидендах, которые являются фундаментом фондового рынка. Дивиденды позволяют получить доход и приумножить свои сбережения. Что такое дивиденды, за что их выплачивают компании и что нужно знать потенциальным инвесторам?
Что такое дивиденды?
Дивиденды — это средства, которые компании регулярно выплачивают своим акционерам. Если говорить о сути, то это процент от прибыли компании, который зависит от ее годового дохода, и распределяется между акционерами (держателями акций).
Дивиденды чаще выплачиваются раз в полгода, но могут выплачиваться ежегодно или ежеквартально. Размер дивидендов (величина) устанавливается при выпуске «за акцию». Например, инвестор, владеющий 100 акциями компании, которая платит дивиденды в размере 1 доллар, получит выплату 100 долларов.
Выплаты дивидендов также могут представлять собой разовые платежи, когда компания, скажем, произвела крупную транзакцию или заключила выгодную сделку. Также дивиденды могут выплачиваться, когда компания продала свой филиал или подразделение и хочет вернуть акционерам часть заработанных в результате сделки денег.
Дивиденды в виде акций менее распространены, чем денежные. В этом случае вместо наличных денег компания выпускает дополнительные акции для своих акционеров. Например, компания, выплачивающая дивиденды по акциям в размере 3%, может раздавать в таком случае акционерам дополнительно по три акции на каждые 100 уже имеющихся.
Также существует вариант «дивиденды по купонам» — это когда компания предлагает выплатить дивиденды акциями вместо денежных средств. В этом случае компания, выплачивающая дивиденды в виде купонов, предоставляет акционерам выбор: наличные деньги или дополнительные акции.
Зачем компании платят дивиденды?
При выплате дивидендов компания делится прибылью с акционерами, которые вложили свои средства в ее создание или развимтие. Это благодарность за постоянную поддержку, которая стимулирует акционеров далее продолжать покупать акции.
Инвесторы рассматривают стабильные дивиденды как свидетельство успешности компании, позволяющее надеяться на увеличение прибыли. Дивиденды делают компанию более привлекательной для инвесторов, что в конечном итоге повышает стоимость акций компании. Компании, которые платят хорошие дивиденды, представляют особый интерес на рынке, так как этого говорит об их стабильности и успешности.
Какие компании выплачивают дивиденды?
Далеко не все компании выплачивают дивиденды, многие успешные бренды этого не делают. Но некоторые компании, которые развиваются, выплачивают акционерам очень приличное вознаграждение. Давно созданные фирмы могут позволить себе выплату дивидендов, а молодые часто решают не делиться доходами, чтобы реинвестировать средства в развитие.
Например, начинающему бизнесу приходится использовать львиную долю своих доходов для создания продукта,развития производства и поиска новых сотрудников. В таком случае выплата дивидендов может считаться неэффективным использованием имеющихся денежных средств, что вполне может нанести ущерб бизнесу и помешать его развитию.
Больше всего в виде дивидендов платят предприятия в следующих сферах: коммунальная, сырьевая, энергетика и здравоохранение. Крупные предприятия с уже готовыми торговыми моделями и большой клиентской базой имеют постоянную прибыль и могут делиться ею с акционерами.
Но даже если сейчас компания выплачивает дивиденды, то это не означает, что она будет делать это все время. Например, компания, планирующая инвестировать средства в развитие бизнеса, может изменить свою политику выплаты дивидендов. Компании увеличивают, уменьшают размер выплат акционерам, начинают платить или прекращают выплачивать дивиденды, когда считают это целесообразным. Если прибыль компании снижается или она несет убытки, то может прекратить выплачивать дивиденды до тех пор, пока ситуация не улучшится.
Сколько компании платят в виде дивидендов?
По данным инвестиционной компании Janus Henderson, в 2021 году компании по всему миру выплатили акционерам рекордную сумму в размере около 1,1 трлн фунтов стерлингов, или 1,37 трлн долларов.
Это гораздо больше, чем в 2020 году, когда компании были вынуждены сократить или приостановить выплату дивидендов из-за кризиса Covid-19.
В 2020-м почти 500 компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже, приостановили выплату дивидендов. В их число вошло около половины компаний «голубых фишек» из индекса FTSE 100, котирующихся на Лондонской фондовой бирже.
Сейчас каждые 9 из 10 компаний по всему миру восстановили прибыль и вновь возобновили выплату дивидендов своим акционерам.
Вот такие посты можно увидеть в Twitter. Суммы, конечно, небольшие. Но для пассивного дохода любой размер неплох.
Что означает «дивидендная доходность»?
Пытаясь рассчитать потенциальный доход от акций, инвесторы обращают внимание на дивидендную доходность компании. По ней можно судить, сколько компания выплачивает в виде дивидендов по отношению к текущей стоимости акций.
Например, если акции компании торгуются по 50 долларов и компания имеет разрешение от своих акционеров на выплату ежегодных дивидендов в размере 2 доллара на акцию, дивидендная доходность составляет 4%.
Для сравнения: если акции конкурирующего бренда торгуются по 200 долларов, а годовые дивиденды составляет 3 доллара на акцию, то дивидендная доходность будет намного ниже — 1,5%, даже если инвесторы получают большую на акцию по сравнению с первой компанией.
Показатель доходности можно найти в списках фондового рынка и на страницах новостных сайтов. Чтобы проверить историю дивидендов компании, зайдите в раздел по связям с инвесторами на ее веб-сайте.
Имейте в виду, что цены на акции постоянно колеблются, что, в свою очередь, влияет на доходность. Когда цена компании растет, ее доходность падает, и наоборот.
Что такое «хорошая» дивидендная доходность?
Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Дивиденды говорят о том, что дела у компании идут хорошо, потому что у нее достаточно денежных средств, чтобы платить акционерам.
Но при тщательном изучении перспектив компании важно смотреть не только на показатель доходности, а и на траекторию цены акций компании, ее прибыль на акцию и соотношение цены к прибыли.
Последний показатель, часто сокращенно обозначаемый «коэффициент PE» или просто «PE», представляет способ измерения того, насколько высоко инвесторы оценивают прибыль, которую имеет компания.
Две примерно одинаковых компании в одном и том же промышленном секторе обычно имеют одинаковую дивидендную доходность. Если у одной компании дивидендная доходность намного выше, чем у другой, то это говорит о том, что инвестировать в эту компанию выгоднее. Правда, высокая доходность по дивидендам может говорить и о имеющихся проблемах. Например, о резко падающей цене акций, что является плохим знаком для инвесторов. Вообще-то инвесторы должны остерегаться слишком высоких и непостоянных дивидендов.
Как правило, дивидендная доходность от 2% до 5% считается высокой, а все, что выше этого, может быть выгодным вариантом, но может сопровождаться рисками.
Как определяется размер дивидендов?
Компании планируют свою дивидендную политику и изменяют ее с течением времени. Получив рекомендацию по размеру дивидендов от правления компании, акционеры голосуют за сумму, которую бизнес предлагает выплатить в виде дивидендов.
Облагаются ли дивиденды налогом?
С дивидендов, как и с любого дохода, нужно платить доход. Ставка налога на дивиденды составляет: 13% для физических лиц-резидентов; 15% для физических лиц-нерезидентов. Правда, есть и хорошие новости. Удерживать НДФЛ с дивидендов теперь должна сама компания. Учредителю, который является физлицом, выплачивают дивиденды уже после налогообложения, поэтому ему не надо самостоятельно рассчитывать и перечислять отчисления.