Эффект толпы на валютном рынке

Каждый начинающий инвестор или спекулянт встречался со старыми фондовыми биржами «не поддавайся большинству» , «не следуй за толпой» или с типичным контрхристианским подходом «действуй вопреки мнению большинства» . На самом деле, мы часто не можем определить, с какой стороны мы находимся справа, принимая решения об открытии позиций или их закрытии. Принимая во внимание все вышесказанное и зная о зрелищной лихорадке толпы (даже знаменитой тулипаномании 1634 года), я представлю ниже несколько психологических аспектов уступки пресловутому большинству.

K ого мы можем назвать толпу?

С точки зрения среднего человека, это собрание многих людей, не проникающих в разум, который их объединял. Тем не менее, с психологической точки зрения, толпа появляется только тогда, когда чувства и эмоции подразделений последовательны. Конечно, нас интересует вторая модель. Много раз в литературе о фондовом рынке я находил классический, даже книжный пример коллективной потери разума. Это луковицы тюльпанов, которые в 17 веке освоили примитивный (но все же) голландский фондовый рынок до такой степени, что цена одного редкого сорта была эквивалентна десятилетней зарплате среднего рабочего.

Эпизоды, связанные с лихорадочным инвестированием или спекуляцией на данных активах, конечно же, были определенно больше. Обычно теория толпы используется для описания формирования спекулятивного пузыря. Чтобы понять большинство, стоит сосредоточиться на общих, но основных чертах инвестиционного безумия, которые авторы исторического анализа искали на протяжении многих лет.

Не вдаваясь непосредственно в модели (их действительно целая куча), выделяются три характерных момента. К ним относятся: чувство силы, инфекция и склонность к внушению.

Чувство силы

Это не что иное, как приводной двигатель, который дает «непобедимую» силу толпе. Чувство силы приводит к тому, что мы полагаемся на эмоции и инстинктивный подход (на предчувствие), которые в обычных условиях подвергаются рациональному анализу. Его члены, благодаря своей анонимности, одновременно теряют чувство ответственности. Прекрасным примером этого являются поклонники, выходящие на поле после победы в матче. Как этот механизм работает на рынке? Ответ в основном прост … в конце концов, большинство всегда правы и никогда не ошибаются.

Как не заразиться

Этот типично медицинский термин прекрасно повторяет момент «передачи» эмоциональных состояний, идей или влияний спонтанно действующей толпе. Чтение, помимо прочего, книги «Необычные иллюзии и лихорадочные толпы» на этом этапе сравнимо с гипнозом. Соблюдение рекомендаций, выслушивание указаний брокера, круглосуточное наблюдение за графиками и отслеживание их колебаний или разговоры с другими участниками рынка, подтверждающие наши предположения, действуют как маятник гипнотизера.

Восприимчивость к внушению

Наиболее характерной чертой психологической толпы является тот факт, что человек, независимо от его убеждений, интеллекта, характера или профессии, становится элементом, склонным к поведению, противоречащему его собственным интересам. Кажется, нет логического обоснования. Подобно тому, как инвестор занимает позицию, приносящую растущие убытки. Восприимчивость подсказывает, почему люди (потенциальные спекулянты) делают то, что обещали не делать, или игнорируют то, что намеревались. Какой может быть золотой совет? Я не думаю, что есть святой Грааль. Единственное правильное предложение — брать внешние источники мнений, в том числе рекомендовать и избегать на долгосрочных рынках с временной «популярностью».

Толпа, как группа анонимных людей, которые взволнованы и угнаны обычно переоцененным рынком, является интересным моментом, который может быть обогащен не только фундаментальным подходом к анализу. Признание его особенностей и понимание механизмов действия является бесценным советом о том, как избежать эмоциональных и необдуманных решений.

Leave a Reply

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *